COAF · GAFILAT
AML compliance in Brazil
Since 2012 the predicate offence can be any crime rather than a closed list, which widened at a stroke the universe of transactions to look at.
Informative summary, not legal advice. These rules change: always check the version in force with your legal team. Content reviewed 2026-08.
- Financial intelligence unit
- COAF
- Conselho de Controle de Atividades Financeiras
- Who supervises
- Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF)
- Banco Central do Brasil
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
The rules that create the duty
Lei 9.613/1998
Ley de lavado de activos, modificada por la Lei 12.683/2012, que eliminó la lista cerrada de delitos previos.
Circular BCB 3.978/2020
Política, procedimientos y controles de prevención para las instituciones autorizadas por el Banco Central.
Resoluciones del COAF
Desarrollan las obligaciones sectoriales y el tratamiento de personas expuestas políticamente.
Who it binds
- Instituciones financieras y de pago.
- Los sectores enumerados en el artículo 9 de la Lei 9.613: inmobiliarias, joyas y metales, factoring, bienes de lujo, entre otros.
What due diligence requires
- Identificación del cliente y del beneficiario final.
- Clasificación del cliente por riesgo y revisión periódica.
- Identificación de personas expuestas políticamente.
- Conservación de registros por el plazo legal.
What has to be reported
- Comunicaciones al COAF a través del SISCOAF.
- Comunicación de no ocurrencia cuando en el periodo no hubo operaciones a informar.
How Compliance helps
- Screening against binding and restrictive lists, PEP records, judicial background and adverse media, in a single search.
- Beneficial owner identification for the legal entities you onboard.
- Evidence of every search — date, user, criteria and result — which is what a supervisor asks to see.
- Continuous monitoring, so a counterparty that appears on a list tomorrow reaches you tomorrow.