UAFE · GAFILAT
AML compliance in Ecuador
The law requires a prevention manual and a certified compliance officer: the control has a name and a face inside the organisation.
Informative summary, not legal advice. These rules change: always check the version in force with your legal team. Content reviewed 2026-08.
- Financial intelligence unit
- UAFE
- Unidad de Análisis Financiero y Económico
- Who supervises
- Superintendencia de Bancos
- Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
- Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
The rules that create the duty
Ley Orgánica de Prevención, Detección y Erradicación del Delito de Lavado de Activos y del Financiamiento de Delitos
Ley marco que crea la UAFE, define a los sujetos obligados y fija los deberes de reporte.
Reglamento general de la ley
Desarrolla el manual de prevención, el oficial de cumplimiento y los plazos de reporte.
Who it binds
- Instituciones del sistema financiero y de seguros.
- Cooperativas de ahorro y crédito.
- Los demás sujetos obligados que enumera la ley, entre ellos inmobiliarias, vehículos, notarías y casinos.
What due diligence requires
- Manual de prevención aprobado y oficial de cumplimiento calificado.
- Debida diligencia por niveles según el riesgo del cliente.
- Identificación del beneficiario final y de personas expuestas políticamente.
- Conservación de la información de las operaciones.
What has to be reported
- Reporte de operaciones inusuales e injustificadas a la UAFE.
- Reporte de operaciones que superan el umbral de diez mil dólares.
How Compliance helps
- Screening against binding and restrictive lists, PEP records, judicial background and adverse media, in a single search.
- Beneficial owner identification for the legal entities you onboard.
- Evidence of every search — date, user, criteria and result — which is what a supervisor asks to see.
- Continuous monitoring, so a counterparty that appears on a list tomorrow reaches you tomorrow.