UAF · GAFILAT
AML compliance in Panama
Beneficial ownership stopped being good practice and became a mandatory register, with its own law and its own system.
Informative summary, not legal advice. These rules change: always check the version in force with your legal team. Content reviewed 2026-08.
- Financial intelligence unit
- UAF
- Unidad de Análisis Financiero
- Who supervises
- Superintendencia de Bancos de Panamá
- Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos No Financieros
- Superintendencia del Mercado de Valores
The rules that create the duty
Ley 23 de 2015
Adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción masiva, y define a los sujetos obligados financieros y no financieros.
Ley 129 de 2020
Crea el Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales de las personas jurídicas.
Who it binds
- Bancos, fiduciarias, casas de valores y aseguradoras.
- Sujetos obligados no financieros: agentes residentes, zonas francas, casinos, inmobiliarias, promotoras y comerciantes de metales y piedras preciosas.
What due diligence requires
- Debida diligencia básica, simplificada o ampliada según el riesgo.
- Identificación y registro del beneficiario final.
- Identificación de personas expuestas políticamente.
- Conservación de la documentación por el plazo legal.
What has to be reported
- Reporte de operaciones sospechosas a la UAF.
- Reportes de efectivo y cuasi efectivo por encima del umbral.
How Compliance helps
- Screening against binding and restrictive lists, PEP records, judicial background and adverse media, in a single search.
- Beneficial owner identification for the legal entities you onboard.
- Evidence of every search — date, user, criteria and result — which is what a supervisor asks to see.
- Continuous monitoring, so a counterparty that appears on a list tomorrow reaches you tomorrow.